全国人大代表、北京证监局局长贾文勤：保持监管温度力度 把好“三关”提高上市公司质量

　　全面深化资本市场改革正在稳步推进，设立科创板并试点注册制、创业板改革和新三板改革等一系列重要举措，为企业特别是创新创业企业提供了发展成长的历史性机遇。

　　全国人大代表、北京证监局局长贾文勤表示，“一直以来，北京辖区各类市场主体都在积极利用资本市场来助推自身发展。最近一段时间，特别是去年以来，科创板推出之时，北京证监局立足于服务首都实体经济高质量发展，与地方政府密切合作，会同各个金融监管部门，采取系列措施推动企业与市场对接。”

　　北京辖区资本市场规模大、监管对象多、重要机构多、业务链条完整，在整个资本市场中有举足轻重的作用。在深化资本市场改革过程中，科创板、创业板、新三板的改革，为北京创新创业企业提供了发展成长的历史性机遇。作为证监会的派出机构，北京证监局持续强化服务水平和服务能力，主动加强与地方政府和市场各方的沟通协作，努力形成工作合力，不断提高资本市场服务首都高质量发展的广度和深度。全国人大代表、北京证监局局长贾文勤近日接受证券时报记者专访，详细介绍了北京证监局如何助力辖内企业对接资本市场，抓住改革机遇。

　　在受访中，贾文勤还介绍了新冠肺炎疫情发生以来，北京证监局如何助力陷入困境的企业减轻影响、复工复产，如何提高上市公司质量，如何守住辖区证券领域风险底线以及两会建议等。

　　北京企业资源丰富

　　助力对接资本市场

　　证券时报记者：资本市场正深化以注册制为核心的市场化改革，对接科创、创业企业。去年科创板开板，今年创业板改革已开启，新三板也在改革。北京证监局如何抓住这些机遇，帮助企业与资本市场对接？北京辖区企业储备情况如何？

　　贾文勤：北京辖区上市公司、挂牌公司、证券期货基金经营机构、私募基金管理机构等各类市场主体共计达9900余家，后备上市资源相对丰富。北京是科技创新中心、文化交流中心，所以各种科创类企业、文化类企业也较多，科创板和创业板拟上市公司达120余家。

　　在推动科创企业对接资本市场方面，北京证监局一直立足于服务首都实体经济高质量发展，与地方政府保持密切合作，共同培育科创企业优质后备资源，大力支持和鼓励硬科技企业在科创板上市。截至3月底，北京辖区共有科创板上市企业17家，融资额304.81亿元，上市数量、融资额位居全国之首。

　　科创板相关政策出台之后，北京证监局快速制定北京辖区科创板上市辅导办法，第一时间启动辅导备案工作规则，接收辅导备案材料。在北京市政府领导下，会同市级各个相关部门、相关区级政府，挖掘上市资源，鼓励符合条件的企业申报科创板，向企业积极宣传相关政策，开展培训辅导，以最大的包容性支持辖区企业申报上市。在企业上市后，贯彻落实以信息披露为核心的持续监管理念，准确把握科创板定位和信息披露实质性要求，依据规则授权，针对性开展公司治理、股权激励等监管工作，压实中介机构责任，严厉打击虚假陈述等违法行为，确保辖区科创板的稳健运行。

　　今年年初，北京证监局还联合北京市金融监管局等部门，共同推出了《关于加大金融支持科创企业健康发展的若干措施》，启动科创类企业上市“钻石工程”，优化企业融资环境，强化上市前的培育和辅导工作。北京市金融监管局牵头，经各方共同努力，集孵化、培育、投融资对接、风险预警等功能为一体的综合服务平台“北京企业上市综合服务平台系统”已于3月份正式上线，4月份北京企业“钻石指数”发布，从核心技术、研发能力、研发成果市场认可等6个维度，综合评价企业创新能力和可持续发展能力。服务平台系统和“钻石指数”的广泛应用，必将助力加快优质科创企业上市步伐，促进首都“科技创新中心”建设。

　　创业板在今年也启动了注册制改革，这是全面深化资本市场改革的重要举措，是在借鉴科创板改革经验基础上的又一重大探索，必将进一步增强资本市场的包容性和灵活性。相关制度已于5月11日结束征求意见，相信很快就会正式实施。在帮助企业抓住创业板改革机遇上，北京证监局正有序推动几项工作：一是密切关注改革进程和相关制度规则的出台；二是联合北京市金融监管局，向各类市场主体积极做好创业板改革情况的培训；三是推进和引导证券公司技术系统调整。借此机会，建议市场各方积极了解相关改革内容，符合创业板定位及发行条件的企业积极申报，中介机构发挥好“看门人”的作用，媒体朋友持续关注和宣传改革进程及阶段性成果，大家共同努力形成合力，推动创业板试点注册制平稳落地和顺利实施。

　　新三板改革也是一个亮点，是贯彻落实深化金融供给侧结构性改革要求，提升资本市场服务中小企业效能的重要举措，精选层的推出是改革的核心和亮点，针对这一市场改革，北京证监局主要从以下几个方面推进：一是在全国范围内率先启动辅导备案工作，率先完成第一家辅导验收，展现了精选层辅导备案和验收工作的北京速度。二是坚持疫情防控与助力企业两不误，设立热线解疑答惑，采用电子化流程为企业提供便利，开展线上培训广泛宣传改革政策，与北京市金融监管局、全国股转公司等部门，联动解决企业遇到的实际问题，发挥合力为企业深度服务，体现监管温度。三是坚持依法行政，全流程跟踪辅导进展，不放松监管尺度。

　　疫情期间体现监管温度

　　不放松监管力度

　　证券时报记者：目前北京辖区上市公司受疫情影响的情况如何？北京证监局有没有推出一些针对性的服务举措？

　　贾文勤：疫情影响是广泛的，北京上市公司肯定会受疫情的影响，所以春节过后一上班，我们就系统了解整个辖区上市公司受影响情况、存在的困难和政策诉求。

　　从我们了解的情况看，北京辖区部分上市公司的生产经营受疫情冲击严重，比如旅游、影院这些产业上的公司，受影响较大。部分上市公司面临意料之外的风险，一些复工复产的制造业企业，供应链受到影响，平稳生产经营遇到困难。但同时也有一些公司，比如互联网服务企业、生物制药企业、生产口罩等医疗物资的企业，疫情暴发后的经营状况反而比疫情之前还有提升。

　　从北京证监局来说，在疫情期间，我们在中国证监会和北京市委、市政府的坚强领导下，与辖区各类主体及相关部门通力协作，全力做好辖区资本市场落实疫情防控要求、支持企业复工复产等工作，推动提高辖区上市公司质量。

　　首先是了解情况、反映诉求，推动北京市层面和证监会层面出台有针对性的缓解疫情影响的政策措施。我们及时统计北京辖区上市公司抗疫举措、反映企业遇到的困难和复工复产的政策建议，联合市金融监管局等部门，发布金融业复产复工指引，细化分类检查方案，协助保障防控物资，推动辖区证券期货及审计机构有序复工。同时，证监会会同相关部门发布文件，在资本市场企业融资、重点地区和行业支持、费用减免、便利服务等方面做出了一些特殊安排，比如，出台政策允许确实受到疫情影响无法在法定期限内披露年报的上市公司可以延期披露年报、给予疫情严重地区及对疫情有突出贡献的上市公司融资便利等。

　　政策出来以后，我局不断加大协调引导力度，切实改进监管服务方式方法，全力推动各项支持政策在辖区落地落实。我们积极宣传，让公司都能够了解并利用这些政策；同时，深入了解企业情况，会同北京市金融监管协调机制各个成员单位，共同提供针对性的支持；再有就是积极将符合一定条件的、受疫情影响特别大、在抗疫防疫过程中贡献大的企业上报国家相关部门，辖区20多家企业享受到了国家层面的融资、税收等特别的支持政策。同时，我们在疫情期间创新开展拟上市公司线上辅导验收，网上召开辖区监管工作会，持续服务企业。

　　另外，我们积极引导推动辖区证券期货经营机构发挥专业优势，帮助企业复工复产并解决生产经营实际困难。疫情暴发以来，辖区证券公司已通过承销抗疫主题小微金融债、疫情防控债等方式，为各类防疫抗疫企业筹集资金。引导辖区证券基金机构加大资金投入，主动购买抗疫主题金融债、疫情防控债和相关公司股票，积极协调对受疫情影响严重企业的股票质押和债券进行展期，帮助企业渡过难关。支持辖区期货公司帮助实体企业开展风险管理，通过提供量身定制的场外期权、仓单服务等期货工具，助力实体企业稳定价格、稳定预期、稳定生产。同时，继续围绕真实透明、治理规范、内控有效的主旨，提高上市公司质量。

　　这些都是体现我们监管温度的方面，当然我们的监管也要有力度。对于不客观披露受疫情影响真实情况、蹭疫情防控热点、借机拉抬股票的上市公司，我们按照证监会统一部署，依法从严监管，严厉进行打击，不因疫情而放松。

　　分类施策化解风险

　　证券时报记者：您如何评估目前北京辖区证券领域的风险状况？为守住风险底线，北京证监局做了哪些相关工作？

　　贾文勤：近年来，资本市场股票质押、债券违约、私募基金等风险不断暴露，北京辖区总体风险可控，但仍存在一些个案风险。

　　北京作为首善之区，风险防控要求高，更需在证监会的坚强领导下，在北京市委、市政府的大力支持下，坚持精准监测，做好重点领域风险处置，坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战。北京证监局作为证监会的派出机构，核心任务就是确保各项证券监管规则在北京辖区得到贯彻执行。我们坚持问题和风险导向，通过持续监管、分类监管、科技监管，不断提升监管的水平和效能，同时严格规范监管行为，统一执法标准，优化工作流程，加大稽查执法力度，增强监管的威慑力，净化市场生态。

　　提高上市公司质量

　　要把好“三关”

　　证券时报记者：提高上市公司的质量也是现在监管层的一个工作主线，北京证监局在这方面做了哪些工作？

　　贾文勤：上市公司质量内涵非常丰富，提高上市公司质量是一项综合性、系统性工程，需要凝聚各方共识，聚集各方力量，多措并举、协同发力。从证监局角度，重点是把好“三关”，管好“一类群体”。

　　把好“三关”，即入口关、过程关、出口关。在“入口关”方面，北京证监局进一步优化辅导工作内容和流程，压实中介机构责任，进一步夯实规范运作基础，帮助公司快速适应监管环境，提高董监高合规意识，从源头上提高上市公司质量。同时，与地方政府加强协作，在培育优质后备资源方面发挥合力。在“过程关”方面，北京证监局在证监会统一部署和指导下，在提升公司治理有效性和信息披露质量方面开展工作，严厉打击说假话、做假账，严格依法行政，加大违法违规处罚力度，保护投资者合法权益。在“出口关”方面，北京证监局严厉打击以规避退市为目的的违法违规行为，运用市场化、法治化手段对问题公司及时出清，对于符合退市标准的加快出清节奏，畅通“出口关”。

　　管好“一类群体”，即上市公司董监高人员、控股股东、实际控制人等“关键少数”。在监管过程中，紧盯关键少数，督促上市公司形成权责清晰、规范制衡的公司治理体系，通过严格监管提升“关键少数”的规范运作意识，强化其法律责任。在实践中，用足用好各种监管措施，加强股东行为监管，通过外力督促上市公司董监高不断提升履职能力，最终实现由监管外部压力转变为自身发展需求。

　　建议明确税收处理

　　更好推动REITs试点

　　证券时报记者：您今年的建议关注哪些方面的内容？

　　贾文勤：我今年准备了4份建议，分别是关于进一步完善基础设施不动产REITs税收政策、加强资管业务功能监管、企业会计准则国际趋同优化、发展第三支柱个人养老金制度等。

　　4月30日，中国证监会、国家发展改革委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，目前试点采取“公募基金+资产证券化”的模式，产品架构相对复杂，层级较多，可能存在税收政策不明确和重复征税的问题，导致税负过重，原始权益人动力不足，不利于试点开展。建议进一步明确各环节相关税收政策并给予适当优惠，更好地推动REITs试点。

　　资管业务监管的上位法尚不明确，对于资管业务法律适用，市场还有不同的意见，到底是适用《信托法》或是《证券投资基金法》，没有达成共识。监管部门惩处违法违规行为的依据也不尽统一，有的依据还是部门规章。建议将《证券投资基金法》改为《投资基金法》，并作为包括券商、基金、银行、保险、信托等金融机构在内的资管业务的上位法，以统一资管业务监管的法律基础。

　　新《证券法》第二条规定由国务院制定统一的资管产品发行交易办法，建议尽快落实这一规定。同时，建议在实现统一的法律基础、统一的监管规则之前，金融委或央行应加强协调，统一监管标准和口径，避免出现监管套利的现象。

　　由于国际会计准则以原则为导向，制定过程中对新兴市场关注不够，且修订流程相对滞后，导致与国际会计准则实质持续趋同的企业会计准则，在我国资本市场运用的过程中存在一定的不适应性。建议对目前的趋同政策进行优化，明确趋同不是等同，而应当立足我国国情，允许选择性采用，并建立机制，对其中的原则规定在中国如何适用提供更多的指导。同时，建议我国会计准则制定部门、市场参与者能更多参与到国际会计准则制定过程中，反映中国情况，发出中国声音。

　　我国老龄化程度越来越高，养老金体系的建设对于社会稳定和人民福祉至关重要。今年我准备提出加快建立第三支柱个人养老金制度的建议。当前以第一支柱为主的养老金体系既不均衡，也不充分，第一、二支柱均存在发展瓶颈，尽快推出第三支柱个人养老金制度体系迫在眉睫，建议在加强顶层设计、建立统一开放的个人养老金账户体系、以及财税激励体制方面，加快推进实施。