期货

　　建议联合港澳在深圳建设期货交易所　　“建议以粤港澳大湾区和深圳先行示范区建设为契机，在深圳建立期货交易所。”近期发生的“原油宝”事件凸显了我国建立具有国际影响力的期货市场的迫切性，今年全国“两会”上，由全国人大代表、深圳市人大常委会党组成员杨绪松牵头，多名在深全国人大代表拟联名提交建议，建议联合港澳在深圳建设期货交易所，参与国际定价权竞争。（来源：深圳特区报）

　　5月中上旬国债期货出现一轮快速调整，除了利率债供给压力和经济数据环比改善以外，关于政府是否会出台大规模经济刺激计划的担忧也是市场调整的重要原因。上周全国两会召开，政府工作报告发布，定调全年经济社会目标任务和下一阶段政策走向，为后期期债走势指明方向。

　　金融界网站5月25日讯 国内期货市场，玻璃期货主力合约尾盘封住涨停，涨幅达4%，现报1430元/吨。

　　经历近两个月的上涨之后，上周国内A股市场结束高位振荡走势，再度转而下行，上证综指自2900点一线下探至2808点附近，最后收报2813.77点。同时市场风格出现变换，IC走势疲弱，主力合约跌幅为2.53%，IF主力合约下跌2.02%，IH相对抗跌，主力合约跌幅为1.36%。基差方面，期货贴水显著收窄，截至上周五，IF、IH及IC主力合约分别贴水41.06点、34.21点和60.43点。

　　2017年3月，中国期货业协会下发《期货经营机构服务实体经济行动纲要（2017―2020）》，该纲要围绕服务实体经济发展的宗旨，计划用四年的时间，充分发挥期货行业的特点和优势，探索形成有效服务于实体企业转型升级和实体经济提质增效的机制。现在四年时间过去大半，突如其来的疫情导致实体经济面临更加复杂严峻的局面，我们需要及时总结期货行业服务实体的成功经验和不足之处，探讨如何让期货行业真正成为实体经济运行的稳定器和复苏的助推器。

　　金融界网站5月25日讯 国内期货市场收盘，商品期货多数上涨，玻璃大涨3.93%，尾盘一度触及涨停。其他主力合约，沥青大涨超3%，LPG、豆粕等涨逾1%，棕榈、苹果等小幅上涨；锰硅跌超3%，鸡蛋、沪镍跌超2%，郑醇、热卷等跌超1%，棉花、红枣等小幅下跌。

　　5月22日，上期所及其子公司上期能源发布公告，就铝、锌期权合约和低硫燃料油期货合约及相关规则公开征求意见。据期货日报记者了解，低硫燃料油期货将继续沿用上期能源“国际平台、净价交易、保税交割、人民币计价”的交易模式，全面引入境外交易者。

　　5月7日――5月22日，上海期货交易所举办2020年度媒体培训“云课堂”（下称上期所）。结合“515投资者保护日”和疫情期间的特点，“云课堂”将线下培训转为线上直播形式开展，就期货交易、结算、交割、风控制度规则等基础知识以及监管要求、市场创新发展等情况进行较为全面、系统性的授课，并设“云参观上期所”主题视频课程。上期所党委书记、理事长姜岩，上期所党委副书记、总经理王凤海出席开班仪式并致辞。

　　为更好完善动力煤期权合约，郑州商品交易所（以下简称郑商所）于5月25日发布通知，对动力煤期权合约公开征求意见和建议，截止日期为2020年5月29日。

　　第十四届全国期货（期权）实盘交易大赛（简称全国赛）暨第七届全球衍生品实盘交易大赛（简称全球赛）开赛将近两个月。截至上周五，全国赛报名参赛账户数80781个，参赛总资金规模突破200亿元，达到203.45亿元。全球赛方面，参赛总资金增至1.29亿美元，参赛总账户数2097个。

　　5月22日，郑商所公布纯碱优秀分析师评选结果，张凌璐等20位分析师被评为“郑州商品交易所纯碱优秀分析师”。

　　5月22日，大商所举办2019年“农民收入保障计划”（简称“农保计划”）基差收购附加项目线上结项评审会。由浙商期货、中信期货和申银万国期货联合开展的“黑龙江农垦九三管理局玉米收入险基差收购附加项目”以及浙商期货主导的“山东嘉祥县大豆收入险基差收购附加项目”参与了评审。

　　全国两会期间，全国政协委员、中国石化天津分公司党委书记李永林建议深化上海原油期货市场建设，包括进一步完善交易规则、构建交易体系、丰富交易品种等。

　　今年全国两会，全国人大代表、开封城摞城建设发展有限公司董事长徐晓带来了一份关于在郑州设立期货金融改革试验区的建议。她建议，支持河南在期货品种上市机制改革、扩大期货市场对外开放、加强场外市场建设以及扩大期货市场参与主体范围方面先行先试。

　　一方面，供应紧张形势有望缓解，来自供应端的利好或逐步减弱。另一方面，国内基建、汽车等需求向好，但此利好在铜价反弹中得到一定兑现。因此，对目前铜价涨势应保持谨慎态度。

　　供应端，装置检修增多；需求端，国内纺织品消费改善预期强烈，外贸订单也有望恢复，PTA基本面整体向好，价格将继续上行。

　　5月22日，隔夜、2周Shibor分别下跌1.00、0.10个基点，分别报收1.0940%、1.3130%；1周、1个月、1年期Shibor分别上涨3.90、0.40、0.30个基点，分别报收1.5950%、1.3070%、1.7040%；3个月、6个月、9个月Shibor分别保持1.4000%、1.4930%、1.6000%未变。

　　5月中旬以来的冲高回落走势与今年全国两会密切相关。随着两会的召开，政策利好预期兑现，前期反弹因素弱化，在上方强技术压力、未来全球疫情和经贸不确定性因素影响下，期指重拾跌势的概率较大。

　　大宗商品价格的波动是无法预测的，这给企业套保添加新的难题：进行套保后，价格向着持有期货头寸有利的方向运行，套保效果明显，但价格向着持有期货头寸不利的方向运行，会增加企业的资金压力，且如果价格波动幅度较大，那么部分客户可能出现不履行合同的问题。

　　5月中旬以来的冲高回落走势与今年全国两会密切相关。随着两会的召开，政策利好预期兑现，前期反弹因素弱化，在上方强技术压力、未来全球疫情和经贸不确定性因素影响下，期指重拾跌势的概率较大。