gkfx货币市场同业存单日评

同业存单日评

香港万得通讯社报道，央行继续开展28天期逆回购安抚半年末流动性预期，国债期货震荡走高，10年期主力合约收涨0.19%，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约收平。国债现券收益率下行1-2bp左右。

央行开展1000亿元逆回购操作，较前一日增加650亿元，全部为28天期跨季品种。今日有100亿元央行逆回购到期，故实现净投放900亿元，为本周以来的首次净投放。

分析表示，虽然整体资金面较为宽松，但是质押式回购不同抵押物融资利率有所分化，押存单和中低等级信用债的融资成本明显上升。叠加6月份同业存单到期规模较大和9月之前完成地方债发行的要求，预计央行维稳的态度仍将持续。

资金面方面，Shibor多数走高，隔夜报1.924%，下跌1.5个基点；7天Shibor报2.583%，上涨1.9个基点；3个月Shibor报2.944%，上涨0.1个基点。

一级市场方面，进出口行增发1、3、5、10年期金融债中标利率分别为2.8437%、3.3437%、3.5761%、3.8674%，投标倍数分别为2.95、3.08、2.6、3.98，边际倍数13.33、2.35、1.96、8.39。

今日二级股份制存单具体成交价格如下：

一周：2.00

两周: 2.00

一个月：3.05

三个月：2.99

六个月：3.05

九个月：3.26

一年：3.28

美元拆借日评

无

境内市场

今日境内隔夜各机构平盘加快，早盘隔夜大量成交于2.44~2.45位置；一周bid报在2.50~2.55位置，有外资offer在2.50位置，暂无成交；跨月两周买盘价格在2.55~2.60位置，融出谨慎；一个月有城商行报在2.75左右，有外资offer在2.65位置，受机构额度限制，暂无成交；三个月报价在2.85~2.90左右；六个月报在3.00附近；一年报在3.10~3.20位置，长期限融入寥寥，暂无成交。

境外市场

隔夜成交于2.42~2.43位置，另有tod5天在2.43~2.44位置有成交；一周价格报在2.44~2.45，且有成交在2.44位置；跨月两周买盘价格攀升，早盘报在2.50处，随后攀升至2.56~2.59位置，后经双方机构协商成交于2.60处；一个月报在2.58~2.65位置，暂无成交；三个月报在2.65~2.68位置，六个月有bid在2.70位置；一年买盘价格在2.67~2.72位置，受降息预期影响，长期限隔夜机构融出谨慎，暂无成交。

杂币市场

无

线上资金日评

央行开展1000亿元28天期逆回购操作，今日有100亿元逆回购到期，当日实现净投放900亿元。

资金面：银行间流动性月内偏松，跨月偏紧，银行间资金价格回落，融出充裕，非银拆借资金继续较难。早盘开盘后，机构多是选择融出月内品种，隔夜多是在加权融出较多，信用的隔夜是在+10BP到20BP成交较多。7d主要是在2.4%到2.5%押信用融出，押利率则是在2.3%-2.4%的地位成交，市场的7d成交价多是在2.4%附近。14d资金押利率是在2.4%到2.5%，押信用的则多是选择在2.6%-2.7%融出，截止收盘，14d收盘价是在2.6%附近。21d-1m跨月资金市场需求旺盛，21d押利率是在3.4%到3.6%之间，押信用是在4.3%到4.5%之间，1m品种质押利率是在3.2%到3.3%之间较多，押信用是在3.8%到4.0%融出，评级较低的1m是在4.3%到4.5%的高位融出。截止收盘，21d非银质押利率债是在3.5%到3.6%成交较多，押信用的21d普遍是维持在高价成交，1m多是在4.0%到4.5%成交不等。2m或是3m市场上银行多是在3.2%-3.3%之间融出，押利率的2m今日利率有所攀升，加权也攀升至3.25%附近。目前对于跨月资金的押信用需求还是较为旺盛的，建议机构还是需要提前跨月。今日资金面银行间资金拆入较为容易，特别是月内资金质押利率，跨月资金融入略显难度。