财经早餐：美元走强商品货币大跌 黄金创近一个月新低 关注两大央行决议

　　周三（10月28日）美元上涨，因新冠病例数激增和欧洲再次实施封锁；商品货币加元、澳元与纽元大跌。由于缺乏刺激措施和大选前的避险心态，金价在美元走强的情况下走低，现货黄金收跌逾30美元，盘中触及1869.62，为9月28日以来最低水平。油价暴跌逾5%，布油创6月12日以来最低收盘水平，美国石油库存增加和疫情加重令市场担忧。

　　商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收跌1.7%，报1879.20美元/盎司。WTI 12月原油期货跌2.18美元，跌幅5.51%，收37.39报美元/桶；布伦特12月原油期货收跌2.08美元，跌幅5.05%，报39.12美元/桶。

　　美股三大指数全线重挫，道琼斯指数收盘下跌942.40点，跌幅3.43%，报26520.74点；标普500指数收盘下跌119.50点，跌幅3.53%，报3271.15点；纳斯达克指数收盘下跌421.70点，跌幅3.69%，报11009.67点。

　　周四前瞻

　　11:00 日本央行公布利率决议、召开发布会并发表经济展望报告

　　14:30 日本央行行长黑田东彦（Haruhiko Kuroda）召开新闻发布会

　　20:45 欧洲央行公布利率决议

　　21:30 欧洲央行行长拉加德（Christine Lagarde）召开新闻发布会

　　全球主要市场行情一览

　　美国和欧洲股市周三大跌，疫情反弹及更严厉的防疫封锁措施加剧了人们对新冠病毒造成经济影响的担忧。标普500指数下挫3.5%，创6月以来最大跌幅，新冠住院人数激增，尤其在美国中西部地区。能源股随油价走低，科技股跌幅居前。微软走低，因该公司的业绩预期令人失望。用来衡量美国股市波动性的VIX指数攀升至6月以来的最高水平。

　　由于新冠病例激增，加之国会无法在选举日前达成一揽子刺激方案，美国和欧洲的基准股指本周跌幅超过5%。分析师们警告称，选举日前后股市波动率将加大，一些人认为出现有争议结果的可能性令人担忧。

　　贵金属与原油

　　金价大跌，现货黄金一度跌逾2%，刷新近一个月低点至1869.62美元/盎司，因没有迹象显示美国即将出台任何财政刺激措施来缓解新冠疫情对经济的冲击，投资者纷纷买入美元。

　　RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，目前金属对更多刺激措施的依赖程度非常高，现在看跌阵营完全掌控了局面。总体而言，由于缺乏刺激措施和大选前的避险心态，金价在美元走强的情况下走低。

　　Metals Daily公司CEO Ross Norman称，现在只有美元才是避险投资对象，美元走强以及投资者追加保证金的需求都使金价承压。但Norman表示，如果以史为鉴，黄金的调整将是短期事件，未来几周黄金价格将会反弹。

　　油价跌逾5%，布伦特原油期货和美国原油期货分别创下自6月12日和10月2日以来的最低收盘水平，两大合约均创自9月8日以来的最大单日百分比跌幅；因美国和欧洲的新冠病例数激增促使政府重新实施停摆措施，并加剧了燃料需求将遭遇新一轮下降的预期。

　　美国能源信息管理局的报告显示，上周美国国内原油库存增加432万桶，为7月以来最大增长。不过该报告还显示，汽油库存意外下降，对柴油的需求升至3月以来最高水平。油价也追随了美国和欧洲股市的跌势，因为新冠感染病例激增以及更严格的封锁措施增大了经济复苏进程受到打击的风险。

　　咨询公司Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow表示，石油产量增加导致原油库存增幅超预期，鉴于欧洲出台更多封锁措施，油市只会迎来更多的坏消息。

　　Commodity Research Group的高级合伙人Andrew Lebow称，与库存增加相比，更主要的原因是人们对疫情以及对进一步的限制和封锁措施感到担忧，看来情况每天都在恶化。

　　交易商表示，原油价格也受到美国新一轮刺激计划快速达成协议的前景减弱以及利比亚石油产量增加的打击。未来几周，利比亚的产量预计将升至100万桶/日。

　　沙特阿美旗下贸易子公司的首席执行官Ibrahim Al-Buainain表示，鉴于炼油厂加工量减少，石油输出国组织（OPEC）及盟友在2021年1月增加供应之前，将不得不应对“许多需求方面的问题。

　　与此同时，市场摆脱了本周美国产量暂时下降的影响。能源企业在飓风泽塔来袭之前关闭了墨西哥湾大约一半的沿海产能。泽塔飓风将于周三晚些时候登陆墨西哥湾沿岸。

　　外汇

　　周三美元兑除日元外的G-10货币全线上涨，欧元跌至一周低点，因为欧洲新冠疫情扩散之际德国和法国宣布将实施新的封锁措施，投资者抛售风险资产并寻求避险。欧元和日元的隐含波动率指标触及数月高位，因交易商为下周二的美国大选建仓。

　　美元指数上涨0.45%至93.45，为9月23日以来最大涨幅；随着美国大选临近，交易员们正准备迎接市场波动。共和党和民主党之间关于如何计票的法律斗争增加了选举结果将出现争议的风险。一位驻纽约的交易员称，公司账户一直在买入美元。

　　加拿大丰业银行的Shaun Osborne在周三报告中写道，造成避险情绪的因素并不新鲜–美国大选前的谨慎，美国财政纾困方案还没能谈成（现在拖到了下周二之后不确定什么时候），以及对（主要是欧洲）应对第二波疫情的限制措施将拖累经济增长的担忧重燃。

　　Daniel Trading资深期货和期权经纪人John Payne表示，当情况变得可怕时，所有人都涌向美元，目前外汇市场正在应对欧洲的问题，而欧洲，我不知道市场是否认为他们还有很多弹药可以用于应对疫情。从量化宽松的角度来看，这就是即将发生的事情。你会看到美元变得更有吸引力，因为也许特朗普不会这么做。

　　欧元兑美元跌0.42%至1.1746，盘中一度跌至一周低点；随着国内确诊病例加速上升，法国和德国都将实施新的封锁措施。欧元1个月期风险逆转下滑，看跌期权需求达到6月来最高水平；周四欧洲央行将公布会议结果。1.1800处有卖盘，未来几天将有34亿欧元执行价为1.1800的期权到期。

　　英镑兑美元跌0.47%至1.2983稍早一度跌至1.2917；关于脱欧贸易谈判取得进展的报道使英镑缩小跌幅；未来几天将有26亿英镑执行价为1.3100的期权到期，这限制了英镑走势。

　　美元兑日元下跌0.1%至104.32一度跌至一个月低点104.11；根据DTCC数据，本周将有34亿美元执行价为104.50的期权到期，周四有16亿美元执行价为104的看跌期权到期。

　　欧元兑日元跌0.5%，至122.54；此前一度跌至7月以来最低；欧元和日元的一周隐含波动率指标升至近七个月高位。这表明投资者正在为价格大幅波动做准备，关注的焦点是欧洲的封锁措施和美国，后者在下周二的关键选举前正努力控制疫情。

　　美元兑加元上涨1.05%至1.3323，触及10月7日以来高位，因原油、股市和黄金下跌，同时加拿大央行转变政策。加拿大央行将逐步减少债券购买规模，同时转向长期债券。利率维持在0.25%不变，可能持续到2023年。

　　澳元兑美元下跌1.18%，至0.7043美元，澳元兑日元跌至四个月低点。纽元兑美元跌1.06至0.6639。

　　国际要闻

　　【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加432万桶至4.924亿桶】除却战略储备的商业原油上周进口566.4万桶/日，较前一周增加54.6万桶/日；美国上周原油出口增加42.4万桶/日至346万桶/日；上周美国国内原油产量增加120万桶至1110万桶/日。

　　【加拿大央行维持隔夜利率在0.25%不变，将缩减总体债券购买规模】加拿大央行重申未来几年将利率保持在历史低位的承诺，但表示将对债券购买计划进行多项技术调整，以保持当前的货币刺激规模。周三的政策声明中，央行行长Tiff Macklem及其同僚将央行的隔夜利率维持在0.25%，暗示将维持该基准利率直到2023年。然而，出人意料的是，他们承诺将把国债购买量减少到每周最低40亿加元（30亿美元），少于现在的50亿加元。他们还将把资产购买对象转向长期债券，这通常是更具刺激性的量化宽松措施。

　　【佩洛西谴责特朗普太重视股市，呼吁白宫重返谈判桌】美国国会众议院议长佩洛西表示，特朗普总统太在意股市，他太容易受到股市的影响。希望他现在可以重返谈判桌重点处理关于刺激计划的谈判。尚未停止关于刺激计划的立法工作。白宫与国会山需要尽快敲定一份关于刺激计划的协议。

　　【德国宣布实施新冠肺炎疫情爆发以来最严苛的封锁】德国总理默克尔：酒吧和餐厅将停止营业，以阻止新冠肺炎疫情急剧扩散；仅允许两家人之间的聚会。德国需要从下周一（11月2日）开始实施有限度的封锁。希望在应对疫情的同时尽力确保经济的完好无损。

　　【为应对疫情 法国总统马克龙宣布从本月30日起法国全境再度封城】当地时间28日晚，法国总统马克龙宣布，包括海外领土在内，法国全境从10月30日起再度封城，以应对新冠肺炎疫情的迅猛反弹。根据马克龙宣布的内容，防疫力度小于今年春季的封城措施。

　　国内要闻

　　【证券时报头版评论：人民币汇率改革新窗口渐开】今年以来，我国外汇市场供求保持基本平衡，跨境资本流动保持稳定，人民币汇率连续数月保持强势，加之汇率预期总体稳定，没有形成非常明显的单边预期，上述因素共同作用下，为人民币汇率形成机制的新一轮市场化改革打开了时间窗口。完善人民币汇率形成机制依然需要把握好改革的节奏和方向，既不要固步自封，也不必迫切寻求实现完全清洁的浮动汇率。事实上，从国际趋势看，越来越多的国家选择中间状态的汇率制度，我国未来的人民币汇率机制改革需要继续朝着更加市场化的方向平稳推进，但同时也要保持底线思维，保留适当的逆周期调节工具，以维护外汇市场的稳健发展。

　　【“国家队”三季度重仓股名单曝光 社保基金关注顺周期板块】数据显示，截至28日19时，在已披露三季报的超2200家A股上市公司中，社保基金共出现在300家上市公司前十大流通股股东名单中，三季度其对顺周期板块关注度明显升温；中国证券金融股份有限公司、中央汇金资产管理有限责任公司和中央汇金投资有限责任公司合计持有513家上市公司股份，继续看好医药和计算机板块。（中国证券报）