诚泰保险、东莞交投联合受让幸福人寿51%股权 对价75亿元

　　挂牌转让幸福人寿保险股份有限公司（以下简称“幸福人寿”）两个月后，中国信达资产管理股份有限公司（以下简称“中国信达”）迎来了接盘方。

　　12月16日，《每日经济新闻》记者获悉，中国信达已于上海联交所完成幸福人寿50.995%股权转让挂牌程序，与联合受让方诚泰保险及东莞交投集团签署产权交易合同，拟向该两方转让股权，总对价为75亿元。目前，该转让事项仍待于中国银保监会批准。

诚泰保险上位第一大股东

中国信达想要退出幸福人寿的心思始于今年6月份。6月11日，中国信达在港交所发布公告称，拟转让所持全部幸福人寿保险股份有限公司（以下简称幸福人寿）股权，股权占比50.995%。对于转让理由，中国信达称，此举是为了落实有关监管精神，优化整合子公司平台资源。

　　10月14日，中国信达正式在上海联合产权交易所挂牌转让幸福人寿51.66亿股股权，占总股本的50.995%，转让底价为75亿元，挂牌公告截止日期为11月8日。如果此次转让顺利，中国信达将不再持有幸福人寿股权。

　　两个月后，中国信达终于给幸福人寿找来了新股东。根据公开信息显示，中国信达已与联合受让方诚泰保险及东莞交投集团签署产权交易合同。其中，诚泰保险拟以44.12亿元受让30.39亿股股份，占幸福人寿总股本的30%；东莞交投集团拟以30.88亿元受让21.27亿股股份，占幸福人寿总股本的20.995%。

　　据悉，截止三季度末，幸福人寿的股东共有17家股东，除中国信达外，多数为持股比例较低的小股东，持股比例超过10%的仅有三胞集团有限公司一家。这意味着，若交易完成，诚泰保险和东莞交投集团将分别上位第一、第二大股东。

　　公开资料显示，诚泰保险成立于2011年，注册资本59.7亿元，公司注册地为云南昆明，去年12月，诚泰保险大股东变更，其向紫光集团定向增发19.7亿股的增资事项获得银保监会批复，由此，紫光集团成为诚泰保险第一大股东，持股比例33%；另一买方为地方国资系企业东莞交投集团，其功能定位为全市交通一体化建设运营及交通运输等相关产业投资的综合性集团。

　　目前，该股权转让尚待银保监会的批准。据公告显示，该交易合同若12个月内未获得监管机构的批准，中国信达有权在上述12个月期满之日起书面通知受让方书面终止此次此次交易。

幸福人寿三季度实现扭亏

对于此次交易，中国信达表示，预期转让所得款项净额约为75亿元，将用作一般营运资金，或用于集团未来潜在投资。预期转让事项完成后，本集团将录得未经审核除税前溢利约44.2亿元。

　　公开资料显示，幸福人寿成立于2007年11月，由15家股东共同发起设立，初始注册资本为11.59亿元，该公司成立十余年，历经数次增资，最新注册资本金为101.3亿元。公司总部设在北京，在全国设有22家省级分公司，开设各级分支机构253家。

　　业绩方面，年报显示，幸福人寿成立以来长期持续亏损，2009~2014年，该公司分别亏损2.45亿元、4.5亿元、7.37亿元、7.91亿元、7.53亿元、3.93亿元，累计亏损约34亿元。直到2015年，幸福人寿凭借万能险业务超三倍的增长，最终实现规模保费增长135%，达到269亿元。在保险业务收入增长之下，幸福人寿扭亏为盈，当年实现净利润3.35亿元。

　　不过，随着行业开始压缩万能险业务，幸福人寿在此后两年的保费收入不断下滑，仅保持微利状态，2016年、2017年净利润分别为1802万元、4938万元。银保监会数据显示，2018年，幸福人寿万能险业务反弹，保户投资款新增交费同比增长282%，但由于原保险保费收入下降，规模保费同比下降38.6%至117.5亿元。

　　2018年受资本市场影响，幸福人寿再次陷入亏损状态，净亏损高达68亿元。进入2019年，幸福人寿第一季度的经营状况有所改变，实现净利润2.6亿元，但是第二季度的净利润又重回亏损状态，亏损额为4.7亿元，不过在第三季度，幸福人寿的净利润重回盈利状态。

　　据北京天健兴业资产评估有限公司出具的资产评估情况，以今年3月31日作为评估基准日，幸福人寿的总资产账面价值为650.85亿元，总负债的账面价值为594.25亿元。截至评估基准日，幸福人寿净资产账面价值为56.6亿元。

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