易会满全面阐述新时代资本市场高质量发展路径

　　中国证监会主席易会满日前在《旗帜》杂志发表署名文章，对践行以人民为中心的监管理念作出详细阐述。他提出，监管工作的成效，最终要看资本市场“晴雨表”功能是否得到有效发挥，投资者合法权益是否得到充分保护。而投资者合法权益得到有效保护又有四个标志：投资者股东权利得到充分保障、投资者交易权利得到公平对待、大股东违法违规行为得到及时有效查处、投资者得到便捷有效的监管保护和司法救济。

　　在这篇题为《敢担当善作为 站稳人民立场 努力实现新时代资本市场高质量发展》的署名文章中，易会满指出，资本市场是现代市场经济的重要组成部分，具有“牵一发而动全身”的作用，在建设富强、民主、文明、和谐、美丽的社会主义现代化强国的新征程中，必将发挥更加重要的推动作用。新时代资本市场践行党的初心和使命的基本要求，是始终牢记全心全意为人民服务的根本宗旨，全面贯彻新发展理念，站稳资本市场监管的人民立场，不断满足经济社会发展和人民群众日益增长的财富管理需要。

　　他表示，首先要牢记监管姓监，提升有效监管和科学监管的水平，坚持市场化、法治化的监管取向，敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险，注重发挥各方合力，不断提升资本市场监管效能。其次，要坚持服务实体经济和保护投资者合法权益的根本方向，资本市场核心是一个投融资的专业市场，投资者和融资者相互依存、相互作用，必须从融资端和投资端同时入手，兼顾好服务实体经济和保护投资者合法权益。再者，满足人民群众日益增长的财富管理需求，是新时代资本市场发展的重要使命，监管工作的成效，最终要看资本市场的“晴雨表”功能是否得到有效发挥，投资者合法权益是否得到充分保护。

　　易会满指出，当前，我国资本市场发展还不能有效满足实体经济需要，在融资结构、市场结构、产品结构、投资者结构等方面，还存在不完善不平衡不适应的问题。监管干部队伍中也存在一些不愿、不善、不会担当作为的现象。在全面深化资本市场改革中，证监会要敢担当、善作为，办好自己的事情，把资本市场监管好、建设好、发展好，既是证监会担当的重点，也是践行初心和使命的真正考验。

　　他表示，今年以来，资本市场各项重大改革扎实推进，取得了阶段性成果。当前，证监会紧扣金融供给侧结构性改革这条主线，对一些市场反映比较集中的关键性、方向性问题深入研究论证，加强资本市场改革顶层设计，成熟一项推出一项。

　　随着改革逐步进入攻坚期，证监会必须牢记共产党人的初心和使命，必须聚焦金融工作的初心和使命，必须使自身站位和作风能够适应初心和使命，必须使自身能力能够真正担当使命，必须坚决反对形式主义和官僚主义，以强烈的改革精神主动作为，在深化资本市场改革中，锤炼高强本领，塑造过硬作风，悟初心、担使命、展形象。

　　易会满在文中指出，证监会系统践行党的初心和使命，落实“为民服务解难题”的要求，关键是在监管工作中践行以人民为中心的理念，想投资者之所想，虑投资者之所忧，解投资者之所难。强化监管的人民性，必须牢牢坚持三个核心监管目标：

　　一是保护投资者特别是中小投资者合法权益。投资者合法权益得到有效保护，主要应有以下几个标志：投资者的股东权利能得到充分保障；投资者的交易权利能得到公平对待；大股东违法违规行为能得到及时有效查处；投资者合法权益受到不法侵害时，能得到便捷有效的监管保护和司法救济。

　　二是努力提升资本市场的透明度和效率。落实以信息披露为核心的证券发行注册制，完善以信息披露为中心的上市公司监管，推进重点领域监管政策的公开透明，其核心就是为了切实提高市场透明度，确保市场的公开公平公正。进一步改革完善市场基础制度的使命，也在于把资源配置到最有效率的领域，充分激发市场活力，通过降低市场运行成本，持续提升市场效率。

　　三是牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。当前，资本市场风险点多面广，特别是流动性风险、信用风险、金融乱象等重点风险，给市场稳定运行带来较大挑战。做资本市场监管工作，必须敬畏风险，坚持底线思维，着力防范化解重大金融风险。

　　易会满表示，强化监管的人民性，必须牢牢坚持市场化、依法监管、稳定预期等重要监管原则。

　　首先，要坚持市场化的原则，充分尊重市场规律，妥善处理好政府和市场的关系，进一步落实“放管服”改革要求，大力推进简政放权，放出活力、管出公平、服出效率。

　　其次，要坚持依法监管的原则，切实推进依法治市，一方面增加资本市场司法供给，积极配合推动证券法、刑法等法律法规的修订，加快推进建立中国特色的集体诉讼制度，大幅提升违法违规成本；另一方面严格规范监管行为，减少自由裁量，统一执法尺度、公开执法标准、优化工作流程。同时还应加大稽查执法力度，增强监管的威慑力，净化市场生态。

　　再者，要让市场有稳定预期。在政策出台前广泛开展市场调研，科学审慎决策，确保接地气、可落地。政策出台后保持定力，不为市场杂音所扰，确保政策的连续性和稳定性。在政策实施过程中，要及时开展正反两面的评估，既不能犯“急躁病”，又不能无所作为，更不能好心办错事。

　　此外，强化监管人民性，还须在优化监管方式、提升监管效能上下功夫，要着力构建高效协同的资本市场监管体系，推进监管流程再造，解决好监管协调不畅、监管冗余与监管真空并存等问题。

　　易会满还强调，加强党的领导是做好资本市场各项工作的根本保证。证监会首先是政治机关，必须坚决抓好政治建设这个党的根本性建设，不断增强“两个维护”的政治自觉，持之以恒推进作风建设，力戒形式主义、官僚主义，全面加强纪律建设，加大金融反腐败力度，坚持自我净化、自我完善、自我革新、自我提高，全面提高证监会系统党的建设质量。