大金融爆发：非银狂涨4.68% 中国人寿两日涨停

　　在大金融板块的强势带动下，8月17日A股迎来“红周一”。大盘跳空高开并强势收复3400点，深指、创业板指跟涨逾1%。截至收盘，非银金融大涨4.68%，银行大涨2.81%，两市成交额再上万亿元大关。

　　梳理发现，从前期的科技、医药再到今日的大金融，市场热点轮动频繁，不过从过往经验看，券商扎堆调研的板块个股往往能获得较为稳定的收益。Wind数据显示，截至8月17日，8月以来，已有92家券商调研60家上市公司合计466次，其中券商对大消费、机械、化工类行业公司调研热情明显升温。

　　从券商调研眼光看，被调研个股逾半数月内股价上涨，最高的股价涨幅已超过37%。展望后市，券商对上述三大板块持积极态度，并建议关注其细分领域的龙头标的。

　　大金融爆发

　　消费、机械、化工调研升温

　　Wind数据显示，今日A股市场全线高开，沪指单日大涨逾2%，强势站上3400点关口。截至收盘，沪指、深指、创业板指分别上涨2.34%、1.88%、1.04%，两市近3400只个股上涨，成交额再度突破1万亿元大关，为1.15万亿元。

图片来源：Wind

　　从板块看，今日市场行情最大助力莫过于“金融三剑客”银行、保险、券商。Wind数据显示，28个申万一级行业中，非银金融以4.68%涨幅领涨，成分股中，保险、券商大面积飘红，招商证券(行情600999,诊股)、国联证券(行情601456,诊股)涨停，中国人寿(行情601628,诊股)连续2日涨停。银行以2.81%涨幅居前，成都银行(行情601838,诊股)再度涨停。

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　　当前市场热点轮动频繁，这无疑增加了投资者择股的难度。梳理发现，券商扎堆调研的板块个股往往能获得较为稳定的收益。

　　7月券商调研最钟爱医药股，到了8月，券商对大消费、机械、化工类行业公司的调研热情明显升温。

　　Wind数据显示，8月以来已有92家券商调研上市公司466次，涉及上市公司合计60家。分板块来看，调研热度最高的依旧是创业板及中小板，券商调研次数分别为202次、201次。

　　光大证券(行情601788,诊股)是8月最为活跃的券商，截至8月17日累计调研上市公司18家次；中金公司、国泰君安(行情601211,诊股)、中信证券(行情600030,诊股)8月以来调研上市公司次数均为17家次；长江证券(行情000783,诊股)、安信证券、财通证券(行情601108,诊股)、天风证券(行情601162,诊股)、海通证券(行情600837,诊股)等15家券商均在10家次以上。

数据来源：Wind

　　8月以来，启明星辰(行情002439,诊股)共接待48家券商调研，在被券商调研上市公司中位居第一。根据Wind行业分类，公司属于应用软件行业。洽洽食品(行情002557,诊股)、好莱客(行情603898,诊股)8月分别接待44家和37家券商调研，其分属食品加工和家庭装饰品行业。8月被券商调研次数较多的上市公司，还有光威复材(行情300699,诊股)、新界泵业(行情002532,诊股)、新宙邦(行情300037,诊股)，其接待调研券商分别有34家、28家、20家，三家公司分属化纤、工业机械、特种化工行业。

数据来源：Wind

　　从二级市场表现看，截至8月17日收盘，8月以来被券商调研的60家上市公司中有37家股价上涨，涨幅最大的好莱客累计涨幅达37.27%，纳川股份(行情300198,诊股)累计涨幅达26.57%。华策影视(行情300133,诊股)、聚灿光电(行情300708,诊股)、垒知集团(行情002398,诊股)、红宝丽(行情002165,诊股)、东华测试(行情300354,诊股)等18只个股涨幅超10%。

数据来源：Wind

　　三大类话题备受关注

　　8月券商调研关注哪些话题？梳理发现，公司产品业务增速能否继续保持、海外业务布局以及中长期战略规划，是上市公司被问及较多的话题。

　　主营传统炒货、坚果的恰恰食品被问及瓜子品类增速是否可以继续保持、海外市场布局以及新品的产能情况及规划等问题。公司表示，葵花籽是公司主业，国葵近两年产品升级做的比较好，未来将扩大消费场景、增加消费者粘性；公司海外市场以东南亚、日韩、美国、加拿大等为主，后续会在中东哈萨克斯坦、俄罗斯等潜力市场突破；公司可转债募投项目希望填补新品产能的缺口。

　　致力于高性能碳纤维及复合材料研发生产的光威复材被问及疫情对碳梁业务的影响及后续战略规划方向等问题。公司表示，碳梁业务整体上仍增长只是不如预期，下半年会远远好于上半年和同期，不过公司海外业务主要在墨西哥，疫情影响下客观上仍存在风险；公司五大业务板块都是围绕整个碳纤维产业链，下一步是如何把材料做到好用。

　　产品毛利率变动也是不少公司被问及较多的问题。新宙邦被问及上半年有机氟化学品盈利能力及毛利率提升等问题。公司表示，是因上半年受疫情影响含氟医药中间体市场需求增加，公司进一步拓宽高附加值产品市场，以及原材料价格有所下降。原材料价格对毛利率会有所影响，但生产规模效应、布局上端材料，一定程度可对冲市场原材料价格上涨行情。

　　看好回补机会 关注细分领域龙头

　　展望后市，8月券商扎堆调研的消费、机械、化工将会演绎出怎样的行情，是否会继续带来超额收益？

　　山西证券(行情002500,诊股)指出，轻工消费回补行情值得期待，看好竣工小高峰+精装修利好、下半年需求滞后兑现的家具板块，受益全面复学复课和办公集采的文具板块。

　　广发证券(行情000776,诊股)认为，随着国内疫情基本得到控制，复工复产加速推进，机械行业景气度逐渐修复。在细分赛道中，叉车行业是具备优异现金流、成长稳定、集中度逐步提高的品种，在制造业投资复苏、下游仓储物流快速发展的背景下，叉车行业有望获得持续、稳定的增长。

　　就化工行业而言，中期来看，化工品需求逐步复苏，化工周期行业有望迎来景气逐步回升，当前看好化工行业投资机会，建议关注三类重点子行业：一是国家政策支持，进口替代空间广阔的电子化学品、5G材料、环保材料行业；二是受益内需基建发力、行业集中度提升的混凝土外加剂行业；三是率先进入海外供应链体系的锂电材料企业。